Il "volume interno" della fonderia del processo maturo nella terraferma cinese è terminata e la marea del taglio dei prezzi e della presa degli ordini si è gradualmente dissipata.Nella seconda metà dell'anno, la citazione della fonderia locale Huahong sarà aumentata del 10%e il prezzo della fonderia del processo maturo smetterà di cadere per due anni consecutivi, il che significa che l'industria è uscita dal periodo di correzione esi sta muovendo verso una strada sana.UMC, VIS, PSMC e altre fonderie di processi maturi incentrati sulla fonderia del wafer stanno esaminando le migliori citazioni e assistono nell'operazione.
Secondo l'analisi del settore, a causa di fattori geopolitici in questa fase, la maggior parte delle fonderie del wafer nella terraferma cinese si basano sul mercato locale e ci sono divergenze gradualmente con la base di clienti della fonderia di wafer taiwanese.Tuttavia, se la citazione di Huahong smette di cadere e si presenta, è indicativo.Dopotutto, dalla fine dell'epidemia, la citazione del processo di fonderia del wafer maturo è stata rivista fino in fondo.Se la citazione si presenta, simboleggia il rimbalzo della domanda di elettronica di consumo e si prevede che il prezzo e il volume di UMC, VIS, PSMC e altre fonderie di Taiwan si alzano insieme nella seconda metà dell'anno.
Il rappresentante legale ritiene che se le condizioni di mercato per i processi di fonderia del wafer maturo rimbalzano, UMC darà la priorità ai benefici, accompagnati da una rinascita della domanda di elettronica di consumo e telefoni cellulari.I prodotti correlati includono ICS del driver del pannello OLED, processori del segnale di immagine (ISP), chip singoli WIF, ecc. E le condizioni di inventario nei campi del computer, dei consumatori e della comunicazione miglioreranno a un livello più sano.
Le operazioni VIS e PSMC seguiranno anche la tendenza del recupero industriale.Sebbene le aziende leader del mondo non commentano i problemi di prezzo, la società ha precedentemente affermato che l'inventario dell'elettronica di consumo dovrebbe tornare a livelli normali nel 2024. Anche se gli aggiustamenti di inventario industriale e automobilistico sono ancora in corso, è comunque ottimista che l'operazione complessiva saràMostra una crescita moderata nella seconda metà dell'anno.
PSMC ha inoltre gradualmente sentito il ritorno degli ordini e la società sottolinea che continuerà ad adattarsi alla concorrenza sul mercato e si impegna a adeguare le strategie di produzione e vendita.Con i risultati pertinenti che mostrano, i livelli di inventario dei clienti che tornano a livelli sani e nuove opportunità commerciali presso lo svolgimento di Causeway Factory, si prevede che le entrate si riprendano gradualmente.
Morgan Stanley, un investitore straniero, è molto preoccupato per la situazione del mercato dei processi di fonderia di wafer maturi.Nel suo ultimo rapporto sull'industria del processo di fonderia del wafer maturo ", ha cambiato le sue opinioni conservative e ha spostato la sua attenzione su una più positiva.
Secondo l'analisi DA MO, con il tasso di utilizzo della capacità di produzione di Huahong che raggiunge il 100%, i prezzi possono aumentare del 10% nella seconda metà dell'anno, restringendo il divario dei prezzi con le fabbriche di Taiwan e facilitando la pressione della concorrenza sui prezzi del settore.Di conseguenza, i prezzi target di VIS e PSMC sono stati aumentati e le valutazioni sono state aumentate per "neutrali".
DA MO aumenterà le previsioni degli utili VIS del 5%, 5%e 15%rispettivamente dal 2024 al 2026. Guardando al futuro, si prevede che i nuovi sistemi di origine CHIP (MPS) del nuovo cliente di Vis contribuiscono per circa 10% al 20% delle entrate totali del mondo dal 2025 al 2026, diventando un altro pilota rialzista della crescita aziendale.
In termini di PSMC, nonostante la concorrenza tra pari dalla terraferma cinese, Damo è ancora ottimista sul fatto che il tasso di profitto lordo di PSMC migliorerà gradualmente.Ci sono tre motivi principali: in primo luogo, ci sarà un migliore utilizzo della capacità in futuro, che dovrebbe aumentare a oltre il 70% nella seconda metà del 2024.
In secondo luogo, rispetto ai coetanei nella terraferma cinese, il divario di prezzo è ridotto e Huahong può aumentare il prezzo del wafer, rendendo meno feroce la concorrenza sui prezzi;In terzo luogo, i prezzi della memoria sono leggermente migliorati.
