Secondo fonti del settore, TSMC ha ricevuto un aumento del numero di ordini super urgenti (SHR) da parte dei clienti nella terraferma cinese e i clienti sono disposti a pagare un premio del 40% per questo.
Fonti hanno affermato che l'aumento degli ordini SHR nella terraferma cinese ha anche aiutato l'eccellente margine di profitto lordo di TSMC nel secondo trimestre e una prospettiva positiva per il terzo trimestre.
La fonte ha sottolineato che i produttori di chip nella terraferma cinese hanno accelerato il ritmo di effettuare ordini con TSMC per far fronte all'incertezza delle prossime elezioni presidenziali statunitensi sulle relazioni Sino USA.
Secondo fonti, in base a questo presupposto, oltre a fattori come il forte inasprimento del divieto e i tassi di cambio degli Stati Uniti, le entrate di TSMC e il margine di profitto lordo per il terzo trimestre e l'intero anno possono superare le aspettative.Nel secondo trimestre del 2024, il margine di profitto lordo di TSMC e il margine di profitto operativo hanno superato entrambi le previsioni precedenti.
Il margine di profitto lordo supera le aspettative
Inizialmente, il mercato prevedeva che TSMC avesse difficoltà a raggiungere il limite superiore del suo intervallo di orientamento sul margine di profitto lordo nel secondo trimestre.Ciò è principalmente dovuto al fatto che TSMC aveva già previsto l'impatto del terremoto di aprile e l'aumento dei prezzi dell'elettricità.L'impatto dell'inflazione e l'aumento delle bollette di elettricità sono 0,7 ~ 0,8 punti percentuali, mentre l'impatto dei terremoti è di 0,5 punti percentuali.
A causa di fattori come la lenta ripresa economica e l'aumento dei costi, TSMC inizialmente ha avuto una visione conservativa delle sue prestazioni di margine di profitto lordo per il terzo trimestre e l'intero anno.
Il margine di profitto lordo di TSMC per il secondo trimestre ha raggiunto il 53,2%, superando l'obiettivo del 51%al 53%.Inoltre, TSMC ha aumentato la guida del margine di profitto lordo del terzo trimestre con un massimo del 55,5%.Questi sviluppi sono tutti inaspettati.TSMC ha attribuito le sue prestazioni favorevoli nel secondo trimestre interamente a un'efficace gestione dei costi e un maggiore utilizzo della capacità di produzione.
TSMC ha osservato un aumento significativo della domanda dei clienti di smartphone di fascia alta e chip di intelligenza artificiale (AI).Il tasso di utilizzo di 3 nm e 5 nm i Fabs continueranno ad aumentare nella seconda metà del 2024. Pertanto, la previsione annuale delle prestazioni è stata aumentata a un intervallo più elevato e si prevede che una crescita significativa sarà raggiunta nel 2024.
Forte domanda per chip da 3nm e 4nm/5nm
La forte domanda di TSMC per chip da 3nm e 4nm/5nm ha spinto la società ad aumentare i prezzi di questi due processi all'inizio di quest'anno.Secondo le fonti del settore, la visibilità degli ordini Fab Wafer TSMC per chip da 3nm e 4/5 nm è stata estesa fino al 2025.
Secondo fonti, al fine di soddisfare la forte domanda, TSMC prevede di aumentare la sua produzione mensile di chip a 3nm a 130000 pezzi e capacità di produzione 4nm/5nm a 160000 a 170000 pezzi.
La fonte ha sottolineato che TSMC intende trasferire la pressione di inflazione e altri fattori nella sua catena di approvvigionamento di attrezzature e materiali alla catena di approvvigionamento tra cui Taiwan, fornitori di cinesi e partner internazionali (come ASML, materiali per applicazioni e elettronica di Tokyo).
Ad esempio, ASML ha fatto compromessi in termini di condizioni di cooperazione, tra cui prezzo e manutenzione, in particolare per costose macchine litografiche estreme ultraviolette (EUV).
Ordinare l'impennata nella terraferma cinese
Secondo fonti del settore, l'eccellente margine lordo di TSMC nel secondo trimestre è stato inaspettatamente guidato da un gran numero di ordini dalla terraferma cinese, molti dei quali erano ordini super urgenti.
TSMC ha rifiutato di commentare clienti e ordini specifici, ma ha rivelato che nel secondo trimestre del 2024, la percentuale di vendite generate dagli ordini dei clienti nella terraferma cinese nelle entrate totali di wafer è aumentata al 16%, rispetto al 9% nel trimestre precedente.
La fonte ha affermato che, in vista della maggiore tensione tra Cina e Stati Uniti e l'incertezza portata dalle imminenti elezioni presidenziali statunitensi, i clienti TSMC nella terraferma cinese erano ansiosi di cogliere l'occasione per fare scorta di chip.I principali clienti di TSMC nella terraferma cinese includono Bitcom, T-Head di Alibaba, Microelettronica ZTE, ecc.
